적립식 투자와 자산 리밸런싱의 중요성

적립식 투자와 자산 리밸런싱의 중요성에 대하여

 

이 글에서는 적립식 투자의 의미와 자산 리밸런싱, 그리고 장세에 따라 어떤 태도를 취하는 것이 좋을지 같이 생각해보려 합니다..

 

중장기적인 관점에서, 급하게 진행되는 큰 폭의 가격 조정은 꽤 괜찮은 투자 기회가 되기도 합니다.

현재와 같이 불확실성이 높아진 상황에서 적립식 투자와 분할매수를 하는 것은 수익 기회를 반복적으로 늘려서 장기 누적 성과를 높여주는 유용한 방법입니다.

또한 투자에 관심이 있는 사람이라면 적립식 투자 또는 분할 매수, 매도, 전략에 대해 들어본

적이 있을 것입니다.

그럼 적립식 투자와 자산 리밸런싱에 대해 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

적립식 투자와 자산 리밸런싱

 

1. 적립식 투자란?

출처: 네이버

간단히 말하면 적립식 투자는 투자금액과 시점을 나누어서 투자하는 방식을 의미합니다.

거치식(임의식) 투자는 이의 반대 개념입니다.

 

적립식 투자를 진행하는 경우 주가가 떨어지더라도 단 한 번에 자산의 대부분을 투자한 거치식 투자자보다 스트레스가 덜하겠지요.

 

적립식 투자자 중 손해를 보는 경우는 꾸준히 주가가 상승하거나 주가가 상승한 후에 하락하는 경우이며 이때 임의식 투자보다 수익률적인 측면에서 손해를 볼 가능성이 비교적 높습니다.

즉 상승장에서 유리한 투자방법은 아닙니다. 하지만 지금과 같이 하락장 또는 변동성이 심한 시기에는 시도해볼 만한 방식입니다.

 

 

2. 적립식 투자 실패 원인

 

적립식 투자 실패하는 가장 큰 원인은 당장 눈에 보이는 손해에 대한 공포입니다.

하락장에 매수한 뒤 주가가 상승하면 수익을 본다는 것을 누구나 머리로는 이해합니다.

하지만 매수했는데 바로 손실을 보는 상황에서 이성을 잃지 않고 계속해서 매수하는 것은 생각보다 쉬운 일이 아닙니다.

특히 레버리지 상품에 투자를 했다면 하락률이 더 크기 때문에 그래도 계속 매수한다는 것은 오랜 기간 투자를 한 사람도 공포를 이겨내기 힘들 것입니다.

 

이 적립식 투자는 코스트 애버리징 효과(평균 매입 가격 절감 효과)가 있는데, 이는 일정 금액을 장기적으로 배분 투자하는 것이 변동성이 큰 장세에서 매입 가격을 낮추는 효과가 있다는 의미입니다.

그리고 적립식 투자를 하다 보면 스노볼 효과(눈덩이처럼 점점 커지는..)로 인해 거치식 투자와 비슷한 효과를 낼 수 있습니다. 자산의 규모가 커지니 매월 넣는 금액이 의미를 잃는 상황입니다.

 

 

3. 자산 배분

출처: 네이버

자산의 규모가 커진 경우 자산 배분이 필요해집니다.

주식만 100%를 보유하고 있는 투자자와 원자재와 현금을 최소 10~20%라도 보유한 투자자의 수익률은 향후 상승장에는 더 큰 차이를 보일 것입니다.

원자재와 현금을 보유한 투자자는 상승한 자산을 팔아 하락한 자산을 매수하면 되기 때문입니다.

 

저는 실제로 TLT(장기채), IAU(금), 현금(달러)을 계속해서 매수하고 있습니다.

전체적으로 많이 하락한 상황이지만, 하락장에서 큰 폭의 하락이 보일 때마다 안전자산을 팔고 위험자산인 주식의 비중을 높이고 있습니다.

 

2022년 5월에 목돈이 생겼을 때는 한 번에 투자하는 것이 아니라 자산을 배분해 투자했고 현재 추가적인 주가 하락이 등장할 때마다 그것이 효력을 발휘하고 있습니다.

 

이미 전부 다 하락했는데 안전자산은 의미가 없다고 생각할 수 있으나 같은 기간에 주식의 하락폭에 비교하면 훨씬 낮은 수준이므로 자산 배분을 리밸런싱 할 수 있는 상황입니다.

 

 

4. 상승장과 하락장

 

출처: 네이버

적립식 투자와 자산배분 전략은 현재 하락장이 발생하고 있으니 괜찮다고 판단됩니다.

 

투자로 수익을 거두려면 적립식 투자와 거치식 투자, 이 두 가지 전략을 토대로 지속적으로 포트폴리오 리밸런싱을 하는 것이 좋습니다.

시장의 공포가 높을 때에는 주식의 비중을 높이고 공포가 낮을 때에는 안전자산의 비중을 늘리는 전략으로 투자를 진행하다 보면 안정적인 수익을 기대해볼 수도 있습니다.

결국 이 리밸런싱 과정에서 투자 실력이 드러난다 해도 과언이 아닙니다.

물론 투자자의 지식, 현금 상황, 추가적인 지출 발생 여부 등을 잘 고려해서 개개인에 맞는 방식을 추구해야 합니다..

 

 

글을 마치며

 

오늘은 적립식 투자와 자산 리밸런싱의 중요성을 알아보았습니다.

물론 투자에 정답은 없습니다.

다만, 이런 방식을 공식적으로 인정하고 많이들 사용하고 있다는 것을 알려드리고 싶습니다.

사실 시장의 공포를 이겨내고 추가적 매수를 하는 것은 정말 쉽지 않은 일입니다.

개개인의 성향에 따라 다르기 때문에, 여러 투자 방식들을 접해보고 본인만의 스타일로 진행을 하는 것이 좋겠습니다.

 

요즘 물가 상승으로 아주 떠들썩한데, 여러분은 어떠신가요? 잘 이겨내고 계시나요?

사실 물가 상승은 실질적인 경제 손실뿐만 아니라 대중의 공포심을 높이기 때문에, 사람들의 라이프스타일에 영향을 끼치는 것 같습니다.

온 매체가 물가 상승으로 인한 사태에 초점을 두고 있으니 안 들으려야 안들을 수가 없습니다.

게다가 또다시 코로나 확진자가 급증했다는 소식이 들려 대중 심리가 이만저만이 아니겠네요.

이런 때일수록 건강과 소소한 행복들에 집중하는 것이 여러 방면으로 좋겠습니다.

 

이 글은 여기서 마치고 다음 글에서는 세계 최대의 OTTOTT 플랫폼 기업, 넷플릭스에 대해 소개드리려 합니다.. 그럼 다음 글에서 뵙겠습니다.

감사합니다.