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삼천당제약 기업분석: 영업이익 85억인데 시총 27조, 이게 말이 되나? 삼천당제약 기업분석: 영업이익 85억인데 시총 27조, 이게 말이 되나?매출 2,318억 원. 영업이익 85억 원. 시가총액 27조 원(3월 고점 기준). 세 숫자를 나란히 놓으면 뭔가 이상하다. 영업이익 85억이면 동네 중소형 제약사 수준인데, 시총은 유한양행(매출 2.2조 원)의 3배가 넘었다. 2026년 3개월 만에 주가가 4.5배 올랐다가, 미국 계약 공시 당일 하한가(-30%)를 찍었다. 코스닥 1위에 올랐다가 열흘 만에 반토막이 났다.삼천당제약에 관심을 갖게 된 건 아마 두 가지 중 하나일 것이다. "경구용 비만약"이라는 단어에 끌렸거나, 아니면 주변 사람이 "삼천당 샀다"고 해서다. 어느 쪽이든, 이 종목은 숫자가 아니라 이야기로 움직이는 주식이다. 그래서 이야기를 제대로 해부할 필요가 있다.. 2026. 4. 10.
한전KPS 기업분석: 매출 1.5조, 영업이익 2,095억, 원전 정비 독점의 힘 한전KPS 기업분석: 매출 1.5조, 영업이익 2,095억, 원전 정비 독점의 힘매출 1조 5,571억 원. 영업이익 2,095억 원. 당기순이익 1,724억 원. 세 숫자 모두 창사 이래 최대다. 2024년 한전KPS가 세운 기록이다. 그런데 이 회사의 주가는 2024년 4월 3만 2,950원에서 2025년 6월 6만 5,400원까지 올라갔다가, 지금은 4만 원대에서 횡보하고 있다. 숫자는 역대 최고인데, 시장은 왜 확신하지 못하는 걸까?원전 관련주에 관심이 있다면, 아마 한전KPS라는 이름은 들어봤을 것이다. 두산에너빌리티가 원전을 짓는 회사라면, 한전KPS는 그 원전이 60년 동안 돌아가도록 정비하는 회사다. 한국에서 가동 중인 원전 26기 전부를 이 회사가 독점으로 정비한다. 민간 업체가 끼어들 .. 2026. 4. 9.
삼성바이오로직스 : 영업이익 2조, 수주 6조, 시총 80조: 삼성바이오로직스에 무슨 일이 벌어지고 있나 삼성바이오로직스 : 영업이익 2조, 수주 6조, 시총 80조: 삼성바이오로직스에 무슨 일이 벌어지고 있나2025년 연결 매출 4조 5,570억 원. 영업이익 2조 692억 원. 전년 대비 매출 30% 증가, 영업이익 57% 폭증. K-바이오 역사상 처음으로 영업이익 2조 원을 돌파한 기업이 나왔다. 시가총액은 80조 원을 넘기며 코스피 5위권에 올랐고, 52주 최고가는 198만 7,000원을 찍었다. 2016년 상장 당시 매출 2,946억 원이던 회사가 9년 만에 매출 15배, 영업이익은 비교 자체가 무의미할 정도로 커졌다."삼성바이오로직스? 그거 삼성 계열 바이오 회사 아니야?" 정도로만 알고 있다면, 이 회사의 진짜 정체를 모르는 거다. 삼성바이오로직스는 약을 만드는 회사가 아니다. 약을 만들어주는 .. 2026. 4. 5.
현대로템 : 영업이익 1조 돌파, 수주잔고 30조: 현대로템에 무슨 일이 벌어지고 있나 현대로템 : 영업이익 1조 돌파, 수주잔고 30조: 현대로템에 무슨 일이 벌어지고 있나현대차그룹의 "미운 오리 새끼"라고 불리던 회사가 있다. 대규모 적자로 그룹의 골칫거리 취급을 받았다. 그런데 2025년, 이 회사의 영업이익이 처음으로 1조 원을 넘었다. 1조 56억 원. 전년 대비 120% 성장이다. 주가는 1년 만에 8만 원대에서 27만 원까지 올랐다. 현대로템이다. 현대차그룹의 방산·철도 핵심 계열사로, K방산의 지상전 절대적 대장주다.현대로템을 이해하려면 두 가지 키워드를 알아야 한다. "K2 전차"와 "KTX". 이 회사는 전차와 기차를 동시에 만든다. 방산과 철도. 두 산업은 겉으로 보면 완전히 다른 세계 같지만, 공통점이 하나 있다. 둘 다 정부 수주 기반의 장기 프로젝트 산업이라는 것이.. 2026. 4. 4.
HD한국조선해양 : 영업이익 172% 급증, 30조 매출: 한국 조선업의 대장은 누구인가 HD한국조선해양 : 영업이익 172% 급증, 30조 매출: 한국 조선업의 대장은 누구인가2024년 영업이익 1.4조 원이었던 회사가 있다. 1년 뒤, 이 회사의 영업이익은 3.9조 원이 됐다. 172% 성장이다. 매출 30조 원. 한국 조선업 역사상 최대 실적이다. HD한국조선해양 이야기다."조선주가 이제 와서 뭐가 남았어?" 2024년에도 이 말을 하는 투자자가 있었다. 그리고 2025년, 이 회사의 주가는 18만 원에서 49만 원까지 올랐다. 아직도 증권사 16곳 전원이 매수 의견이고, 목표주가 평균은 58만 원이다. 현재 주가 40만 원 대비 44.5%의 상승 여력이 있다는 뜻이다. 여기서 한 가지 흥미로운 점이 있다. 한화에어로스페이스 PER이 47배, HD현대일렉트릭이 40배인 반면, HD한국조.. 2026. 4. 2.
HD현대일렉트릭 : 영업이익률 27.6%, 변압기 하나로 1조를 벌어들인 회사가 있다 HD현대일렉트릭 : 영업이익률 27.6%, 변압기 하나로 1조를 벌어들인 회사가 있다 2021년 영업이익 97억 원이었던 회사가 있다. 4년 뒤인 2025년, 이 회사의 영업이익은 9,953억 원이 됐다. 100배 성장이다. 4분기 영업이익률은 27.6%로 사상 최고치를 찍었다. 주가는 4년 만에 26만 원에서 111만 원까지 올랐다. HD현대일렉트릭 이야기다."변압기 만드는 회사가 뭐가 그렇게 대단해?" 3년 전까지는 이렇게 생각하는 투자자가 대부분이었다. 그런데 AI가 등장하면서 모든 게 바뀌었다. ChatGPT 하나를 돌리는 데 구글 검색보다 10배 많은 전력이 필요하다. 전 세계에서 데이터센터가 폭발적으로 늘어나고, 그 데이터센터에 전기를 보내려면 반드시 변압기가 필요하다. 갑자기 세상에서 가장 .. 2026. 4. 2.
한화에어로스페이스 : 매출 26조, 수주잔고 37조, 무슨 일이 벌어지고 있나 한화에어로스페이스 : 매출 26조, 수주잔고 37조, 무슨 일이 벌어지고 있나3년 전 매출 7조 원짜리 회사가 있었다. 2025년, 이 회사의 매출은 26.6조 원이 됐다. 영업이익은 3조 원을 돌파했다. 주가는 6년 만에 72배 올랐다. 한화에어로스페이스 이야기다.주식 계좌에 방산주 하나쯤 담아본 적 있는 사람이라면, 이 종목을 모를 수 없다. 2022년 폴란드 메가딜 이후 "이미 너무 올랐다"는 말이 매년 반복됐고, 매년 그 말은 틀렸다. 증권사 21곳이 전원 매수 의견을 내고 있고, 목표주가 최고치는 190만 원이다. 현재 주가 133만 원. 아직 더 갈 수 있다는 뜻인가, 아니면 이미 다 반영된 것인가.여기서 한 가지 짚어볼 게 있다. 코스피 시총 상위 10위권에 방산주가 들어와 있다는 사실 자체.. 2026. 3. 31.
효성중공업 : 영업이익 106% 폭증, 수주잔고 12조 무슨 일이 벌어지고 있나 효성중공업 : 영업이익 106% 폭증, 수주잔고 12조 무슨 일이 벌어지고 있나2025년 연결 매출 5조 9,685억 원. 영업이익 7,470억 원. 전년 대비 영업이익 증가율 106%. 1년 만에 이익이 두 배가 된 기업이다. 시가총액은 16조 원을 넘겼고, 모기업 효성그룹(1.4조 원)의 10배를 훌쩍 뛰어넘는다. 2020년 코로나 저점에서 주가 9,000원이던 회사가, 2026년 1월 267만 1,000원으로 사상 최고가를 찍었다. 5년 만에 300배. 이건 단순한 주가 상승이 아니라, 산업의 지각변동이다.전력기기 관련주에 관심이 있다면, HD현대일렉트릭의 폭등을 이미 목격했을 것이다. 그런데 같은 전력기기 업종에서, 미국 내 유일한 765kV 초고압변압기 생산 공장을 가진 기업이 따로 있다. 바로.. 2026. 3. 26.
SK하이닉스 : 영업이익 47조, 영업이익률 49%, 무슨 일이 벌어지고 있나 에 1회 설정 (본문에 넣으면 텍스트 노출됨) -->SK하이닉스 : 영업이익 47조, 영업이익률 49%, 무슨 일이 벌어지고 있나2025년 매출 97조 1,467억 원. 영업이익 47조 2,063억 원. 영업이익률 49%. 이 숫자가 한 기업의 1년 성적표다. 전년 대비 매출은 47% 늘었고, 영업이익은 2배로 뛰었다. 4분기만 따로 떼어 보면 더 놀랍다. 분기 매출 32조 8,267억 원, 영업이익 19조 1,696억 원, 영업이익률 58%. 분기 기준 세 지표 모두 역대 최고치다.주식 계좌에 SK하이닉스를 담고 있는 사람은 요즘 기분이 꽤 좋을 것이다. 2025년 초 17만 원대에서 출발한 주가는 1년 만에 280% 넘게 올랐다. 2026년 3월 현재 98만 원대. 100만 원 돌파를 목전에 두고 있.. 2026. 3. 25.

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